Inscription Newsletter
Toute l'actualité du crowdfunding, de l'économie collaborative et de la FinTech
Toute l'actualité du crowdfunding, de l'économie collaborative et de la FinTech
Créez votre compte gratuitement et sans engagement.
> Commencez à investir dès 20€
> Touchez des intérêts
> Transactions sécurisées par Lemonway
Projets à financer | Groupe 4E ENEL - Fleuret
Partager ce projet :
Ingénierie - Launaguet (31)
Croissance externe pour créer un acteur de référence dans la sécurisation du transport des pièces sensibles
Date de création :
1997
Nombre de salariés :
174
Chiffre d'affaires (2024) :
877 656 €
Fondé en 1987, la société SARL 4E ENEL (SIREN 414 840 082) s’est développé, par l’acquisition de sociétés aux savoirs-faire uniques sur des secteurs-clés : l’aéronautique, le spatial, le militaire et l’énergie.
Vous pouvez consulter le site internet de la société ici
Une entreprise qui s'est développée en interne et par des croissances externes (rachat d'autres sociétés) (ci-dessous historique du Groupe)
Le Groupe Fleuret, un groupe industriel sur des métiers à haute valeur ajoutée : conteneurs techniques, outillages, ventilateurs..
Le groupe est organisé autour de 3 sociétés basées en France, dans le sud-ouest, et en Tunisie avec 3 usines.
Le groupe emploie 174 employés et réalise un chiffre d’affaires de 22.4 millions d'euros en 2024.
Les grands chiffres : 890 conteneurs et outillages fabriqués par an, 200 conteneurs rénovés par an.
Une présence forte sur 4 segments de marché avec des clients de premier plan (aéronautique, du spatial et du secteur militaire) :
L'entreprise dispose de son propre bureau d'études pour concevoir des produits sur mesure et mène une politique de recherche constante faisant l'objet de dépôts de brevets européens.
Le groupe s’est structuré autour de 4 sociétés :
| Société Fleuret | La société Fleuret , créée en 1987, est le leader français dans la conception de conteneurs techniques pour le transport d’objets à haute valeur ajoutée. L’entreprise développe des produits sécurisant le transport intra-site, la manutention et le stockage externe d'équipements et de composants à forte valeur ajoutée. |
| Sociétés SATI et Paoletti |
En 2015, Fleuret acquiert les sociétés toulousaines SATI (306 243 569) et Paoletti (710 802 679). En 2015 le groupe Fleuret a bénéficié d’un financement Unilend pour les rachats. Il s'agit de deux entreprises spécialisées dans la fabrication et la distribution d'ensembles mécano-soudés. Cette activité, très complémentaire avec celle de Fleuret, permettra le développement d'une nouvelle gamme de conteneurs destinés à l'industrie nucléaire et aéronautique, et de répondre à des appels d'offres plus importants. |
| AFC Industrie | En 2019, le groupe acquiert la société AFC INDUSTRIE en Tunisie, afin d’internaliser des savoir faire en usinage de précision. |
Organigramme cible
Rachat de 100% des titres de la cible par la filiale Fleuret
Détails de l'opération
Le Groupe Fleuret-ENEL 4E est en train de finaliser le rachat d'une société spécialisée dans la conception et la fabrication de caissons pour la Défense (opération confidentielle pour le moment). Une exclusivité dans la négociation a été obtenue en décembre 2024, le closing étant prévue fin avril.
La cible réalise un niveau de chiffre d'affaires de 6.7M€ (pour un EBE à 35% du CA) avec une quarantaine de collaborateurs et une usine de production.
La société cible est un fournisseur référence auprès de la DGA (forte exposition au marché de la Défense avec 80% du CA).
De fortes synergies commerciales et opérationnelles ont été identifiées : ventes croisées, accès à une clientèle du secteur de la Défense pour Fleuret, sous traitance croisée sur certaines soudures, mutualisation de fonctions support, économies d'échelle sur les achats en matériaux composites.
Synthèse
Le rachat de la cible constitue une opportunité stratégique de renforcement du savoir faire, d'élargissement de la clientèle et d'optimisation de la rentabilité du Groupe Fleuret ENEL 4E.
Calendrier
Finalisation juridique de l'opération début mai 2025
Quelques chiffres clés
Sur les projections financières du nouvel ensemble, le CA consolidé s'éleverait à 21.5M€ en 2025, 23.6M€ en 2026 et 26.7M€ en 2027.
Le contexte actuel est porteur :
Montant de l'opération
L'opération d'un montant global de 12M€ sera financée en dettes par deux banques françaises. Une réorganisation capitalistique sera effectuée au niveau du Groupe avec l'entrée au capital de deux nouveaux fonds d'investissement.
Monsieur Nicolas LARGER, né en 1958 (66 ans), est le fondateur du Groupe Larger.
Vous pouvez consulter ici l'équipe de la société Fleuret.
Monsieur Antoine LARGER, né en 1991 (33 ans), est Directeur Général du Groupe Fleuret
De formation Ecole de Commerce à l'Edhec, il est une expérience professionnelle dans le M&A
Croissance externe pour créer un acteur de référence dans la sécurisation du transport des pièces sensibles
La SARL 4E ENEL sollicite la communauté d'investisseurs PretUp pour un montant de 210 000€ sur 24 mois à un taux fixe de 9.5 % pour financer une croissance externe à côté de banques et de fonds d'investissement
Le financement global s'élève à 12 millions d'euros en dettes bancaires avec une envelopppe de 210 000€ réservée aux investisseurs PretUp.
Le crédit proposé est sous la forme d'un crédit amortissable, c'est-à-dire que l'échéance mensuelle est composée d'une partie du capital prêté et des intérêts.
La durée du projet a été fixée à 24 mois. Le projet sera réalisé en avril 2025/début mai 2025 et la mensualité sera de 9642€.
Pour information, le Groupe 4E Enel Fleuret a un prêt PretUp en cours (prêt souscrit le 15/12/2022 pour un montant de 160 000€ / échéance n°28/36 avec une date de dernière échéance au 05/12/2025 / CRD de 38 872,62€ au 18/04/2025 avec aucun incident de paiement relevé).
Sur l'exercice comptable 2024, le chiffre d'affaires de la holding 4E ENEL s'élève à 877 656€ contre 757 189€ en 2023 (hausse de 15.9%). Au niveau du Groupe, le chiffre d'affaires consolidé est de 22,4M€ (cf tableau ci-dessous).
Le résultat d'exploitation s'élève à -5 001€; les produits de participation de 550K€ permettent de sortir un bénéfice de 484K€.
Au 31/12/2024, la société présente des capitaux propres à hauteur de 853k€ (contre 440K€ à fin 2023) et des comptes courants d’associés de 665k€. L'endettement financier s'élève à 1.2M€ lié aux acquisitions réalisées ces dernières années.
Les chiffres clés du Groupe et des différentes entités entre 2017 et 2024
La société a été rattachée à la classe de risque [B-] risque faible déterminée par la cotation interne de PretUp dont le calcul se trouve dans l’analyse financière de l’entreprise ci-jointe.
Nous avons fixé le seuil d'intervention à 50% du montant recherché. A partir de ce seuil, le chef d'entreprise décide de l'acceptation ou non des fonds collectés.
Le modèle du contrat de prêt signé à la fin de la collecte entre l’entreprise et les investisseurs est disponible sur ce lien.
Dans le cadre de la nouvelle réglementation européenne PSFP (plateforme de services de financement participatif / règlement (UE) 2020/1503 du 7 octobre 2020), vous trouverez la Fiche d'Informations Clés pour les Investisseurs récapitulant toutes les informations nécessaires sur l'investissement en cliquant sur le bouton « Fiche d’informations Clés (FICI) » situé sur cette même page.
Afin de couvrir le risque de défaillance, cette sûreté a été attachée au prêt :
-> une caution solidaire et personnelle a été demandée au dirigeant Monsieur Nicolas LARGER à hauteur du montant de financement PretUp (plus 20% de frais, accessoires et intérêts). L’analyse patrimoniale du porteur de projet menée par nos équipes, notamment au regard de ses revenus ainsi que de son patrimoine immobilier net, nous a permis d’établir la cohérence de cette garantie prise dans le financement de cette opération.
PretUp ne facture pas de frais aux prêteurs. Les frais de fonctionnement de la plateforme sont couverts par la facturation du service aux emprunteurs (commission de succès, frais de dossier et frais de gestion).
PretUp facture à l'emprunteur :
- Au montage du dossier : 5% TTC du montant collecté + 250€ TTC de frais de dossier.
- Frais de gestion calculés sur une base mensuelle de 0.0833 % HT du capital restant dû.
Rappel : les personnes physiques bénéficient également des dispositions fiscales de déduction des pertes en capital sur leur investissement depuis le 1er janvier 2016 (pour les résidents fiscaux français). Nous vous informons que les dirigeants et salariés PretUp peuvent investir sur ce projet.
Il est porté à l’attention des investisseurs qu'aucun conflit d’intérêt n'a été identifié sur ce projet.
| Les points positifs du projet | Les points d'attention du projet |
|---|---|
| Secteur d'activités : défense, aéronautique, spatial | Niveau endettement post intégration |
| Chiffre d'affaires cible de 26M€ en 2027 | Synergies commerciales à confirmer post intégration |
| Opportunité stratégique avec les commandes à venir de l'Etat Français | Contexte géopolitique actuel |
Nous attirons l’attention de nos investisseurs sur les dispositions suivantes :
Investir dans un projet de financement participatif comporte des risques, y compris le risque de perte totale ou partielle du capital investi. L’investissement n’est pas couvert par les systèmes de garantie des dépôts ni par les systèmes d’indemnisation des investisseurs.
Le retour sur investissement n’est pas garanti. Ceci n’est pas un produit d’épargne, et il est conseillé de ne pas investir plus de 10 % de son patrimoine net dans des projets de financement participatif.
L’investisseur non averti bénéficie d’un délai de réflexion de 4 jours à compter de l’émission de son offre pour la retirer.